1、交银国际示意，两新战略扩大范围，瞻望拉动3C需求。该行合计欧洲杯体育，安卓大部分机型及苹果部分中低端机型将有望享受补贴，这次国补扩围有望一定经过拉动3C需求。同期这次“两新”战略不绝或匡助汽车电子，家电和其他终局半导体电子市集需求收复，或利好中芯国际(00981/买入)和华虹半导体(01347/买入)等国产晶圆代工企业。

2、中国星河证券示意，国内一揽子稳增长促破费战略落地后，恶果将逍遥知道，促进港股基本面改善。流动性方面，近期好意思元指数推崇矫健，好意思债利率上升，对港股市集组成一定压力。但在大家权利市荟萃，港股估值处于相对低位水平，具有较强的诱骗力，中恒久树立价值较高。树立方面，第一，在国内扩内需、稳破费等战略刺激下，刻下估值水平相对较低的港股破费股有望高潮。第二，科技板块还是具备较高投资机会，尤其是东说念主工智能、破费电子、半导体等板块。同期，新质坐褥力在我国经济发展中的痛苦性日渐擢升，战略撑合手力度加大。第三，在国际不细目身分扰动下，港股高股息策略仍具备诱骗力，尤其是积极进行市值解决的央企高股息见解。

3、中金公司合计，2024年全年A股盈利同比或较前三季度合手平微升，在零增长近邻。金融有望正增长，非金融盈利同比下滑。非金融规模中的高景气行业相对稀缺，出口链、部分TMT行业为结构亮点。结构上：1）中上游的动力和原材料行业功绩多数走弱。2）中游制造功绩仍将承压，出口出海行业功绩仍有韧性。3）破费行业受以旧换新拉动功绩有望边缘改善。4）TMT板块部分行业呈现高景气。刻下半导体合座处于景气上行阶段，AI产业趋势带来部分规模需求高增长，TMT板块2024年四季度有望不绝结构性高景气。

4、中信证券示意，新年以来油市等大批商品市集行情亮丽，主若是在冬季用能岑岭期布景下好意思国宏不雅经济数据阶段性超预期，重复交游面地缘温存等身分的扰动酿成的。该行合计，特朗普履新前后地缘的扰动或难纵容，油价合座呈现“易涨难跌、脉冲式发酵、波动增大、屡次反复”的特质，布伦特原油核心或位于75好意思元/桶驾驭。国际经济与通胀扰动下，下半年核心或逍遥抬升，全年合座易涨难跌，核心或位于75-80好意思元/桶。

5、华泰证券研报合计，上周A股市集有所转机，刻下仍处于表里变量的待验期，国际通胀风险有所上行、好意思联储降息节律或放缓，对应国内货币战略应付期或有拉长，市集关于不细目性的重订价或扰动短期A股悠扬核心，春节后股指设立的动能或有好转：1）特朗普上台在野后，关税等战略的能见度或有擢升；2）本轮春季行情仍有一定基础，在节后风险偏好回升下，资金回流的意愿或有增强，部分具备产业趋势的主题树立性价比回升，交游型资金或有设立机会。

6、中信建投证券固定收益首席分析师曾羽发布报告称，一季度投入货币宽松窗口期，柔顺央行降准降息可能性，有望带动资金利率核心进一步下移，短期内也要柔顺资金面边缘拘谨以及波动增大的可能性。现在银行间超储规模低于季节性水平，主要源于央行投放逆回购规模偏少、年末政府债刊行、四季度降准破灭等身分。瞻望1月资金面有小幅拘谨可能，但无大幅收紧基础欧洲杯体育，柔顺方位债刊行、银行开门红、央行作风、大行欠债端压力情况。